狼神ホロの故郷・ヨイツを探すため、北を目指す行商人のロレンス。　異教徒の町・クメルスンで得た情報をもとに、二人は田舎の村・テレオにやってくる。　テレオの教会にいる司祭は、異教の神々の話を専門に集める修道士の居場所を知っているという。　しかし、教会を訪れたロレンスとホロを出迎えたのは、無愛想な少女・エルサだけだった。　さらにテレオでロレンスたちは、村存続の危機に巻き込まれてしまう。　はたして二人はヨイツへの手がかりをつかみ、無事に村を出立できるのか……。

テレオの村を後にしたロレンスとホロは、ホロの伝承が直接残るという町・レノスを訪れる。　ホロはのんびりとヨイツの手がかりを探したがるが、ロレンスは商売への好奇心を拭えないでいた。　そんな中、ロレンスは宿屋で出会った商人から大きな儲け話を持ちかけられる。　それにはホロの協力が必要不可欠だった。 しかし、その商売の方法がとんでもないもので――。　毛皮と材木の町・レノスを舞台に、2人の関係に大きな転機が訪れる!?　ますます絶好調のエポックファンタジー・第5弾！

ホロが口にした、旅の終わり――。　ロレンスはそれを説き伏せ、ホロの故郷・ヨイツまで共に旅を続けることを決める。　そんな2人の次なる目的地は、海に面した港町・ケルーベ。　2人はエーブを追いかけて、レノスの港から船で川を下る。　旅の途中、船が立ち寄った関所では、厄介ごとに巻き込まれている様子の少年の姿があった。　ロレンスは、図らずもその少年・コルを助けることになる。　薄汚れた風貌だが、意外にしっかりとした面を持っており、ロレンスもホロも彼に興味を持ち始める。　そして、コルの故郷の話や船乗りたちの噂話を聞く内に、2人はヨイツに関する言葉を耳にする……。　絶好調の新感覚エポックファンタジー、シリーズ初の船での旅の物語。 狼神ホロ、水を怖がる!?