トレードステーション入門

何日ぶりかの出来高急増は節目(最良の売買タイミング)になりやすい!
節目を確認して初動に乗る「理想のトレード」で損小利大を目指す!

■これまでは「出来高」は地味な存在だった
ファンダメンタルしかり、テクニカルしかり、相場を判断するものは、世の中に数多く存在しています。
「出来高」もそのひとつです。しかし、出来高に注目した指標で実戦に耐えうるものはほとんどなかったため、今までは地味なファクターとして扱われることが多かった、というのが実情です。しかし、その陰でプロに愛用されてきたのも事実なのです。なぜなら、出来高は売買タイミングをはかる手掛かりとして注目されていたからです。

■出来高急増は転換点。最良のタイミングになることがある
最終的に相場での成否を決めるものはタイミングです。乱暴な言い方になりますが、タイミングさえよければ、相場に慣れていない人にでも利益を出すことは可能です。
その最良のタイミングを「何日ぶりかの出来高急増」に求めたのが、本書の中心となっている「エスチャートの理論」です。
エスチャートでは、「出来高急増=何らかの出来事が起こった」という図式を軸に、スタンバイ日(本書の中で解説)と呼んでいるローソク足を設定し、その高値抜けで強気、安値抜けで弱気を判断します。エスチャートの理論は、節目を確認して初動に乗る、いわゆる山越え&谷越えのトレードを可能にするものです。

■「山越え&谷越え」はリスク限定のトレード
出来高急増を転換点、つまり節目とみなしてエントリーする「山越え&谷越えのトレード」の良いところはリスクが限定されるところにあります。例えば、スタンバイ日の上抜きでエントリーしたとします。このときのストップロスは出来高急増日の安値です(本書の中で事例を使って解説)。エントリー後に一時的に逆行してもストップロスを割るまでは持ち続けます。出来高急増日が転換点であったのなら、その後、株価は思惑どおりに動くでしょうし、もしストップロスを割ってしまったのなら、出来高急増日は転換点ではなかったというだけです。
このように、すべきことが決まったトレードは焦点が定まっているので練習しやすいという利点も持っています。
また、本書の中で解説しているように、節目の確認として1～2日を要するため、ゆったりトレードできることからサラリーマンの方にも実践できます。
もし今まで、出来高というものに興味を持っていなかったのならば、これからは「出来高急増」にも注目するようにしてみてください。トレードの幅が広がることでしょう

皆さんにお尋ねします。
株式投資で利益を上げていますか？
株式市場で儲かっていますか？

「去年は儲かったけど今年は大きく損失を出している」とか、
「すっごく儲かったことがある」とか、そういうことではなく、
ずっと継続して利益を上げて、今現在儲かっていますか？
資産は増えていますか？
―― もしイエスとお答えなら、これから先は読む必要はありません。
株式投資でがんばってください。

―― では「儲かっていない。イヤそれどころか損失を抱えている」と答えた皆さん！
これからオプションの優位性についてお教えしましょう。

1.オプションでは99パーセント勝つ確率の手法があります。 間違って値付けされてしまうミスプライスです。これは早い者勝ちです。 プロもアマも関係ありません。ビーチフラッグと思ってください。 頻繁に出現します。
2.オプションではほとんどの市場でハンデがもらえます。 取引前から成功の確率があるのです。その原市場の習性を利用します。
3.オプションではアノマリー（季節性）が有効です。毎年繰り返される穀物市場のアノマリーに、私は毎年参加して利益をいただいています。
4.オプションでは相場が上がっても下がっても動かなくても利益を上げる方法があります。
さらにお尋ねします。
「自分だけなぜうまくいかないのか」と思っていませんか？
そう思っている皆さん！
これからうまくいく方法をお教えしましょう。

1.正しい基本に立った経験を積む → 成功者をマネる
2.相場の局面での自分自身を知る → 第9章を読む

資産運用を成功させるためには基本が大事です。中途半端な基本の積み重ねは、結局“砂上の楼閣”。大きな下落の波にすぐ呑み込まれてしまいます。

本書でもっともお伝えしたいことは、さまざまな資産運用手段がある中で「オプション取引がいかに優れているか」そして「オプション取引でも株式投資でも成功するために必要なことは何か」。 この2点に絞って構成してあります。ぜひ最後までお読みになって継続して利益を上げられる堅実な投資家を目指してください。

激動するFXでスワップ金利どころか
大切な資金が吹き飛ばされないための
リスク管理の考え方とポートフォリオの作り方とは!
「保有しているだけでお金がもらえる」
レバレッジをかけるほど、高金利通貨を買うだけで
毎日スワップの利益が入ってくると大流行したFXのスワップ運用。

ただし、高金利通貨が値を下げてしまえば
(そしてスワップ益を狙ってレバレッジをかけてしまうほど)、
スワップの利益では「焼け石に水」でしかないような、大きな損失が出る。

例えば、リーマンショックで高金利通貨が大きく変動したときに、
「スワップ派」は壊滅的な打撃を受けた。
以来「結局スワップ運用なんか儲からない」という声も多い。

だが、本書の著者は「それは間違ったスワップ理論が広まっていたからで、
正しい理論で運用すれば、リスクはコントロールできたはずだ」という。
そのことを、金融工学のアプローチから解明していく。

また、安定したFXポートフォリオを算出できる「リスク分析ツール」も配布、
使い方も解説(本文にダウンロードURLあり)。

「どれだけ多くのリターンを得るか」ではなく、
「為替変動の影響が少ない安定したポートフォリオを作ることによって、
継続的に、堅実に、スワップの収入を得る」ための本。



◎本書のポイント ・スワップ益をとるものなので、値動きにビクつく必要がない
・投資信託の毎月分配型よりもはるかに低リスクの運用が可能
・長期投資でも株式では20年以上も低迷している時期があるが、収益源はレートの上げ下げではないので、着実な収入を狙える
・経済環境にもよるが、レバレッジをかければ高パフォーマンスも狙える
・ポートフォリオ作成のツールが用意されている 自分でリスクとリターンをある程度コントロールしていける

<万能金融商品「CFD」で世界の動きをつかみとれ!>
CFDとは「Contract For Difference」の略で、
証拠金を担保に売買の「損益差額」だけをやりとりする取引のこと。
「差金決済取引」とも呼ばれる。
本場イギリスでは、株式取引の4割がCFD関連といわれるほどの人気を博している。

「証拠金」と聞くと、
個人投資家に人気のFX(外国為替証拠金取引)を思い浮かべる人もいるだろう。
実際のところ、大きな仕組みはFXとほとんど変わらない。

CFDは“FXの拡大版”といえる。

例えば、1株1000円の銘柄を100株購入する場合、
通常は10万円の総代金が必要だ。
しかし、証拠金率20%のCFDならば、
たった2万円(総代金×証拠金率)の証拠金で、この規模の取引ができるのだ。
小額の資金で巨額の取引が可能な「資金効率の良さ」が、
CFDの魅力のひとつである(もちろんリスクにもなる)。

また、信用取引のように
“空売り”も可能だ。
しかも、信用取引と違って、
貸株料や逆日歩といったコストがかからない。

そして最大の魅力は、
世界中の個別株、株価指数、債券、商品を対象とした多種多様なCFDを
ひとつの口座から24時間取引できるところだ。

世界のどこかに、
そして自分にとって都合の良い時間帯に、
魅力的な値動きの銘柄が見つかるかもしれない。

こうしたCFDの柔軟な商品性は、
個人投資家にも「グローバルマクロのロングショート戦術」の実践を可能にしている。
世界的なファンダメンタル分析で大局をつかみ、
そこにある“格差(サヤ)”から収益機会を見つけだすという、
ジョージ・ソロスに代表される多くのヘッジファンドマネジャーたちが採用している運用戦術だ。

例えば、日本経済は1990年末のバブル崩壊以降、明るい展望が開けていない。
社会不安は拡大の一途、財政赤字は悪化の一途だ。
一方、世界に目を向ければ、中国やブラジルなどの新興国をはじめ、
まさに伸び盛りの国々が多数ある。
CFDを利用して、連動する世界株式市場の変動リスクを回避しながら、
この「成長のサヤ」を享受する戦術が考案できるわけだ。

本書は「入門書」として、
初心者でも実践しやすい「サヤ取り戦術」を紹介している。
また、その“土俵”となるCFDそのものを理解してもらうことが最も重要なため、
さまざまな視点から商品性について紹介した。

CFDは取扱会社によって細かな部分で“仕様”が異なるため、
複雑な印象を投資家に与えがちだ。
しかし、本書から概要とその“歩き方”をつかめば、
この新しい金融商品を利用した、さまざまな運用戦術を考案できるだろう。

株式よりも断然面白い 高効率の運用手法!
売りも買いも小額で実践できる商品先物は
トレードの「型」を学ぶ最高の舞台である!

著者の塩坂洋一氏は、日本初のリアルマネー商品先物トレード競技会「日本版ロビンスカップ」第3回大会で499.84%の高リターンを叩き出し、優勝を飾った「プロ個人投機家」である。

すでにアナリストとしての定評がありながら「本物のトレードで自己資金の運用成績を競う」という真剣勝負に参加した最大の動機について、氏はこう述べている。

「講演で百の言葉を語るよりも、トレードは実践の結果が証明となる。業界関係者だった者が、個人投機家の立場から公けの場で(商品先物の収益性を)証明することは、より多くの投資家がマーケットに参入する呼び水にもなるはずだ… …」

相場が大きく動くことはチャンスである。にも関わらず、日本の商品先物市場は売買高が大きく減少し、手詰まり感が強まっている。世界的に商品価格が急騰急落し、株価が暴落した2008年でさえ、蚊帳の外に置かれた状況だ。しかし、氏は自らの経験から、自信を持って「資金運用のセンスは商品先物で磨かれる」と主張する。

例えば「つなぎ売り」だ。この技法を会得することで、売買技術は格段に進歩する。これを身体で理解するには、低コストかつ少額の資金で売りを仕掛けられる商品先物が、非常に有効なのだ。

本書では、こうした商品先物の魅力を紹介したうえで、市場を構成する参加者とその習性、相場巧者の足跡をめぐるための罫線の見方について紹介していく。罫線のなかにこめられている市場参加者たちの“ドラマ”を理解していくことで、「負けをコントロールする哲学」と「生き残る術」について学んでいくことができるだろう。

それは商品先物のみならず、株式や金融先物、FX(外国為替証拠金取引)など、いかなるトレードにも通用する普遍的な概念である。「自分のトレードの型=売買スタイル」を築き上げるため、本書のアイデアを最大限に活用してほしい。